2011年8月4日， 股市上演暴跌，第二天， 的股市翻版了“欧风美雨”，A股市场也迎来调整新低。据说，风暴源头在欧洲债务危机蔓延，但是，随后美债被标普下调：标普首次取消了美国债务保持了70年之久的AAA评级，标普将美国国债评级下调至AA+，这个评级低于列支敦士登，与比利时和新西兰相同。这被华尔街日报文章称之为“全球金融体系的一块基石随之被撼动”。
的确，当前世界经济正处于风雨飘摇之中，想印钞打鸡血救实业，结果酿成相反的结果。试想，利率几乎是零水平，这不是摆明着印钞才能达到效果吗？如果没有大量的纸币供应出来，是不可能维持如此低利率的。所以，从 和 的情况来看，印钞解决实业问题，不但没有成效，反而致使积重难返，病入膏肓。虽然这美元、日元和欧元是国际真正的储备货币，问题在于，现在这三种货币超发，已经不是本国的问题了，而是他们印钞，全球为之高通胀。这种情形，也是导致全球资源价格难以回调的原因，毕竟纸币不是黄金，受制于资源和技术的控制，导致黄金本位的货币供应难以跟上需求的变动，现在纸币供应是几乎没有成本。这三个经济体于是就玩起了在其本国内稀释国内财富的游戏，在全球印钞，并故意负债，从而达到赖账或者稀释债务掠夺财富的目的。
我们必须接受教训，特别是中国房价问题之所以“千金难买回调”，最直接的原因在于印钞速度快于经济增长速度。以至于必须要投机才能不被新增货币稀释掉。中国反通胀最直接的措施就是少印钞，如果这一点不改变，货币政策再花哨都没用，因为根本就不是货币政策的事情。
正如周其仁所言，货币超发是通货膨胀的根本原因。同样，货币超发也是楼价上涨的根本原因，也是逼迫资本必须投机、企业远离实业的决定性原因。在纸币时代，政府应当最重要的任务是反通胀，所谓反通胀主要是控制货币超发。M2的速度20%是很正常的现象，至今我们还要将之控制在15%以内，可见货币超发有多厉害，很多人将这种现象归咎为外汇储备的外汇占款所致，这只是表面现象，无论是何种原因导致的，每多印刷出来一张人民币，其他货币持有者就相应损失相同比例的财富。因此，如果想要彻底让楼价回调，让地价回归合理水准，首先货币本身币值要回归到合理水准，如果量度都不准确，天天缩水，还指望衡量出来的价格数有可比性吗？如果没有可比性，价格回调怎么可能？因此，中国应当避免美日欧的错误，应当果断加强控制印钞机，否则，我们的问题会更严重。
中国是最早使用纸币体系的国家，从宋朝起，中国就出现纸币之患，这个心腹大患给中国带来了沉重的灾难，特别是元大钞和明通宝，破坏力空前。接触到现实生活中，中国老百姓印象最深的恐怕是国民党大溃败时期，法币大幅度贬值的景象：用法币点烟，发工资用麻袋，能买两头牛的法币，十年时间连火柴都买不到。如果没有电子转账，相信日美欧的货币贬值速度，也不会好到什么地方。现行的世界纸币体系尚未经历一个周期，因此，中国历史上的几次纸币体系的崩溃的教训，可能是未来纸币体系的灾难性的预告。
总理曾在2010年三月回到记者提到通胀问题时候说，“你提到一个让我非常感到担心的问题。我曾经讲过，如果发生通货膨胀，再加上收入分配不公，以及贪污腐败，足以影响社会的稳定，甚至政权的巩固”。2011年三月时，他同样强调，“通货膨胀就像一只老虎，如果放出来就很难再关进去”。
事实上，通胀问题已经不是CPI的那么简单的事情了，CPI确实不能反映生活成本的上升，而且往往与百姓感觉到货币与物价关系往往很不一致。因此，我们期望，央行能够管好货币超发，毕竟这不是一个小事情：因为货币不是一个中性现象，在纸币时代，关系到财富的分配和经济增长动力。要想楼价下调，要想百姓的生活成本降下来，必须要控制印钞机。
发表评论