房贷新规调查：北上深房贷额度充足，多家银行称房贷政策未变

央行、银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》自2021年1月1日起实施，对房地产信贷投放尤其是个人按揭贷款的投放有何影响？

中国证券报记者近期采访了多个城市的银行和地产业人士，目前来看，北上深房贷额度充足，部分地区甚至加快了商业贷款放款速度。整体来看，个人住房按揭贷款政策未发生变化，部分“超限”银行虽面临压力，但整体上料平稳过渡。

多家银行称房贷政策未变

多位银行信贷人士均表示，目前所在银行尚未接到调整房地产信贷政策的通知。

某国有大行上海某支行负责人表示，目前该行个人房贷政策未有变化。“我行目前房贷占比并未超过红线，预计后续房贷政策不会有太大变化。”这位负责人对记者说，岁末年初贷款投放可能会受到额度和投放节奏的影响，在放款速度方面会有不确定性。

深圳某股份制银行信贷人员表示，该行房贷余额占比不高，房贷业务规模不大，因此预计相关限额不会对其个人房贷业务产生明显影响。前述人士对记者表示：“现阶段房贷额度充足。”

招商银行南方省份分行信贷人员表示，目前尚未接到调整房贷政策的通知。不过该人士认为，后续不排除会出台政策调整比例。

重点城市额度充足

以北上广深为代表的一线城市早已进入二手房交易为主的阶段，房屋中介是房地产交易的撮合方。多位中介人士均反映，目前在途订单没有受到房贷额度和放款时间的限制，而在一些重点城市，由于房贷额度充足，放贷速度甚至越来越快。

北京某中介门店店长对记者表示，目前在北京合作的银行发放房贷均未出现额度和放款时间的限制。他同时透露，去年11月以来，银行发放纯商业按揭贷款的速度反而明显加快。“现在房本过户后1-天后就放款了，速度非常快。之前一般需要1-2周。目前我们的合作银行额度均充足。”

另一家大型房地产中介中原地产相关人士也表示，截至目前，中原地产在全国几十个城市合作的银行机构，房贷发放均处于正常状态，尚未出现被“红线”影响的现象。该人士认为，“红线”是避免金融机构非理性扩张，大部分银行还是有非常宽裕的额度。

除了一线城市，目前部分重点城市个人房贷政策未发生变化。某全国性大型房企四川分公司责任人表示，成都目前尚未有个人房贷政策出现调整的信息。

平稳过渡

此前，监管层明确表态，针对超出上限的银行机构设置了一定过渡期，给这些机构充分的整改时间，确保市场平稳过渡。

民生银行首席研究员温彬表示，本次建立房地产贷款集中度管理制度，一方面可以进一步优化商业银行信贷结构，加大对实体经济支持力度；另一方面，保持房地产市场平稳健康发展。银行在新增贷款中应该加大对制造业、科技创新、绿金融、小微企业等关键领域和薄弱环节的支持力度。

方正证券认为，假设监管口径与财报口径完全一致，那么招商银行、兴业银行的两个指标在2020年底均大概率超出了监管上限2个百分点，应适用4年的过渡期。以此为基准，考虑2021年-2024年，招行和兴业银行可能适宜的调整路径为：招行个人房贷占比下压4.7个百分点，对公房贷占比下压1个百分点；兴业银行个人房贷占比下压5.7个百分点，对公房贷占比下压0.5个百分点。因此，对整体业绩或影响较小。

二级市场股价走势也较平稳，前期被认为房地产占比可能超标而大跌的银行股近期强势反弹。招商银行自1月6日以来股价大幅上涨，1月12日盘中创出50.05元的历史新高，自1月6日以来股价已经上涨近20％。此外，兴业银行、杭州银行近期也走出连涨行情。

不过，成都银行1月1日收于9.16元，跌幅为2.45％。东吴证券银行业首席分析师马祥云此前指出，过去三年成都银行的净新增人民币贷款中，住房贷款占比处于25％至0％之间。据其测算，成都银行未来四年的净新增贷款中，个人住房贷款的占比需要压降至5％以内，而房地产行业公司贷款需压降至0％。

此外，业内人士认为，招商银行即使面临调整压力，但其在信用卡、财富管理等零售业务领域优势突出，压降房地产贷款占比对其业绩影响或有限。